Il "Bullish Engulfing" al servizio dei position trader

In questo blog ho quasi sempre affrontato tematiche relative a tecniche speculative di brevissimo periodo. Oggi voglio parlare, invece, di una interessante strategia utile quasi esclusivamente per chi fa trading di posizione, cioè tutti coloro che mantengono le posizioni per un periodo di tempo almeno superiore alla settimana.

Sto parlando del bullish engulfing, versione rialzista di un pattern della candlestick analysis che risulta tra quelli maggiormente affidabili da un punto di vista statistico. Grazie a questa configurazione grafica è quasi sempre possibile individuare un punto di svolta del mercato e, quindi, una probabile inversione del trend. Engulfing vuol dire “abbracciato” e rispecchia perfettamente la fisionomia del pattern. Praticamente è l’equivalente della candela outside. Per avere una certa importanza, questo pattern deve verificarsi alla fine di un trend ribassista, sia esso di medio o lungo periodo.

La figura in alto mostra come dovrebbe apparire un bullish engulfing alla fine di un trend ribassista. Per avere maggiori probabilità di successo l’esperienza mi porta a considerare la presenza dei seguenti filtri operativi:

1) formazione di un minimo significativo: a 1 mese, 2 mesi, annuale, storico;

2) candela outside con volumi molto elevati, meglio ancora se corrispondono al doppio della media mobile dei volumi delle ultime 30 sedute.

E’ fondamentale, poi, l’attivazione del setup. Ciò vuol dire che i prezzi devono superare di almeno di un tick il massimo della candela outside. Un intervento operativo presuppone che lo stop loss venga inserito 1-2 tick sotto il minimo del pattern. Comunque, è consigliabile non rischiare più di un 10% in una simile operazione. Vediamo ora un esempio pratico su Maire Tecnimont (simbolo: MT), titolo quotato sul segmento Midex di Borsa Italiana.

Come è possibile notare dal grafico daily in alto, i prezzi formarono lo scorso 10 aprile 2008 un nuovo minimo mensile ma nella stessa giornata ci fu una imponente reazione con volumi ben oltre la propria media a 30 sedute. Si forma così un bullish engulfing.

La strategia è semplice: comprare al superamento di 3,20€ con stop loss sotto 2,99€. In questi casi, è meglio stabilire un primo target ex ante a uno o, meglio ancora, a 1,5 volte il rischio iniziale. Seguendo l’esempio relativo a Maire Tecnimont, si poteva vendere metà posizione in area 3,50€ con nuovo stop loss a pareggio. Il resto della posizione andrebbe poi seguita in trailing stop.

A cura di Nicola D’Antuono – info@miniday-trading.it